國泰君安期貨：鋁弱勢盤整

2019-01-02 09:01:12
來源：有色寶

　　【隔夜新聞】

　　美國：

　　美國12月芝加哥PMI 65.4，預期 60.3，前值 66.4。

　　美國12月達拉斯聯儲商業活動指數 -5.1，預期 15，前值 17.6。

　　美國紐約聯儲GDP Nowcast模型顯示：維持美國第四季度GDP增速預期在2.48%不變，維持2019年第一季度預期在增長2.14%不變。

　　美國11月成屋簽約銷售指數環比 -0.7%，預期 1%，前值 -2.6%。

　　美國11月成屋簽約銷售指數同比 -7.7%，前值由 -4.6% 修正為 -4.7%。

　　【美股走勢震蕩尾盤拉漲 2018年以10年來最差年度表現收官】

　　標普500指數收漲21.11點，漲幅0.85%，報2506.85點。

　　道瓊斯工業平均指數收漲265.06點，漲幅1.15%，報23327.46點。

　　納斯達克綜合指數收漲50.76點，漲幅0.77%，報6635.28點。

　　2018年12月，標普500指數累跌9.18%，道指累跌8.66%，納指累跌9.48%。

　　2018年第四季度，標普累跌13.97%，道指累跌11.83%，納指累跌17.54%。

　　道指和標普500指數均創下1931年來最大12月百分比跌幅。

　　道指和標普500指數創2009年2月來最大月度百分比跌幅，納指創2008年11月來最大月度百分比跌幅。

　　道指和標普500指數創2011年第三季度以來最大季度百分比跌幅，納斯達克指數創2008年第四季度以來最大季度百分比跌幅。

　　2018年美股三大股指均創2008年來最大年度百分比跌幅。

　　【特朗普新年致辭：2019年將是“復雜”但是“偉大”的一年】特朗普表示過去一年經濟表現良好，許多年來薪資首次上漲，在許多事情上做得很出色，再次強調邊境墻非建不可。他表示：“我在白宮工作，你們在party，但是我不怪你們，祝大家新年快樂！”

　　歐元區及英國：

　　德國12月CPI環比初值 0.1%，預期 0.3%，前值 0.1%。

　　德國12月CPI同比初值 1.7%，預期 1.9%，前值 2.3%。

　　德國12月調和CPI環比初值 0.3%，預期 0.4%，前值 0.1%。

　　德國12月調和CPI同比初值 1.7%，預期 1.9%，前值 2.2%。

　　中國及亞洲：

　　【中國12月官方制造業PMI跌破榮枯線，2016年7月來首次】

　　中國12月官方制造業PMI 49.4，預期 50，前值 50。

　　中國12月官方非制造業PMI 53.8，預期 53.2，前值 53.4。

　　中國12月官方綜合PMI 52.6，前值 52.8。

　　【統計局：2018年制造業PMI均值為50.9%】統計局：2018年，制造業PMI均值為50.9%，表明全年制造業總體保持增長。近期受國際貿易摩擦加劇、全球經濟增長放緩等多重因素影響，我國制造業發展環境穩中有變，12月制造業PMI為49.4%，環比回落0.6個百分點，景氣度有所減弱。新訂單指數為49.7%，環比下降0.7個百分點，生產經營活動預期指數為52.7%，環比回落1.5個百分點，均為年內低點。新出口訂單指數和進口指數分別為46.6%和45.9%，環比下降0.4和1.2個百分點，均持續位於臨界點以下。

　　【習近平同美國總統特朗普通電話】特朗普表示，美中關係很重要，全世界高度關注。我珍視同習近平主席的良好關係。很高興兩國工作團隊正努力落實我同習近平主席在阿根廷會晤達成的重要共識。有關對話協商正取得積極進展，希望能達成對我們兩國人民和世界各國人民都有利的成果。習近平指出，我同總統先生都讚同推動中美關係穩定向前發展。當前，我們兩國關係正處於一個重要階段。本月初，我同總統先生在阿根廷舉行了成功會晤，達成重要共識。這段時間以來，兩國工作團隊正在積極推進落實工作。希望雙方團隊相向而行，抓緊工作，爭取盡早達成既互利雙贏、又對世界有利的協議。（新華社）【全國財政工作會議在京召開 2019年將重點做好十大工作】會議強調，一是繼續支持打好三大攻堅戰。要大幅增加地方政府專項債券，嚴格控制地方政府隱性債務，有效防範化解財政金融風險。二是推動經濟轉型升級。三是進一步釋放內需潛力。四是促進區域協調發展。五是貫徹實施鄉村振興戰略。六是加強保障和改善民生。七是深化財稅體制改革。八是確保地方財政可持續。各地要擔起財政可持續的責任，始終繃緊財政可持續這根弦，增強財政運行穩定性和風險防控有效性。九是持續提升財政管理效能。十是推進國際財經合作。

　　【2018年收官：滬指全年跌近25% 創金融危機來最大跌幅】

　　滬指收報2493.90點，漲0.44%，成交額1060億；2018全年跌24.6%，跌幅為歷史第二大，僅次於2008年。

　　深成指收報7239.79點，漲0.34%，成交額1338億；全年跌34.4%。

　　創業板收報1250.53點，漲0.20%，成交額437億；全年跌28.7%，創歷史第二大跌幅。

　　板塊方面，殼資源板塊一枝獨秀，全年漲近15%。

　　提醒：早間關注中國12月財新制造業PMI。

　　【技術分析】

　　假日期間倫鋁下跌，上方阻力參考1910附近，下方支撐參考1810附近；滬鋁主力1902合約夜盤跌落，下方支撐參考13450附近，短期考驗該位置附近支撐，上方阻力參考13700關口。

　　【觀點和操作建議】

　　假日期間倫鋁下跌，滬鋁今日預計有跟跌風險。近期鋁價走勢偏弱，從行業面來看，鋁近期產業鏈沒有太多超預期的東西，國內宏觀面短期處在利空的真空期，因此近期走勢主要的牽制還在於市場整體情緒。昨日公布的我國12月制造業PMI跌破榮枯線，為2016年7月來首次，表明我國制造業下行壓力加大，對國內工業品繼續打壓。近日美股波動性加大，市場風險情緒不定。

　　操作上，關注決策層政策力度和產業面聯合減產力度，考驗13450附近位置支撐。

(責任編輯：簡兒)

王蓉

職位：國泰君安期貨金屬分析師

國泰君安期貨產業服務研究所金屬研究員，浙江大學國際經濟學學士，上海財經大學產業經濟學碩士。2010年10月進入期貨行業，主攻鋁、白銀等金屬品種，擅長供需分析，擁有較強的分析邏輯，致力於品種基本面自下而上與宏觀面自上而下的研究構架。在《中國證券報》、《證券時報》、《期貨日報》、《經濟參考報》等多家期...[更多]

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