方正中期期貨：期貨盤面跌停現貨價格大幅下挫

2016-11-02 17:05:55
來源：鋁信

　　1、今日行情及盤面回顧

　　今日滬鋁總成交665068手，AL1701成交294782手。開盤於13740元/噸，最高13750元/噸，最低13445元/噸，報收於13200元/噸。下跌540元/噸，幅度為3.93%。

　　今日AL1701合約持倉187476手。

　　2、現貨及升貼水情況

　　根據長江有色網最新公布的現貨價格，鋁A00的平均價為14560元/噸，下跌320元/噸。A00鋁錠升貼水平均值為415元/噸。LME三個月期貨盤面價為1716.5美元/噸；前一交易日LME鋁現貨升貼水為-0.75美元/噸。

　　3、宏觀及行業資訊

　　中國10月官方制造業PMI 51.2，創逾兩年來最高，預期50.3，前值50.4；中國10月官方非制造業PMI54，前值53.7。統計局：生產和市場需求回暖，擴張有所加快；進出口形勢依然嚴峻，中、小企業資金緊張狀況有所加劇。

　　中國10月財新制造業PMI 51.2，為兩年來最大增速，預期50.1，前值50.1。莫尼塔鐘正生：制造業似乎明顯回暖。後續政策支持可能仍然必須，否則工業生產有被投資拖累的風險。

　　發改委批復投資項目的速度仍保持較高水平，統計顯示發改委批復的項目投資規模已經超過2900億元。

　　發改委相關負責人表示，煤礦與電力企業擬簽訂中長期協議，是煤炭交易秩序規範化的一件大事，同時也向當前非理性上漲的煤炭價格發出了明確信號，有利於穩定市場和供應，有利於深入推進煤炭去產能和實現脫困發展。

　　日本央行公布利率決議，維持基準利率在-0.1%不變，維持貨幣基礎年增幅為80萬億日元不變，維持10年期國債收益率目標在0%左右；在通脹率持穩於2%上方以前會繼續擴大貨幣基礎。通脹預測期間截止到2018財年末。

　　澳大利亞聯儲公布11月利率決議：維持基準利率在1.50%不變，預期1.50%，前值1.50%。

　　4、操作策略

　　11月2日，滬鋁主力合約AL1701完成移倉換月，並且在現貨大跌的帶領下一路打至跌停板。隔夜美元指數連續下挫，原油價格震蕩整理，倫鋁盤面小幅下跌。現貨方面，長江有色金屬鋁錠報價大幅下跌320元/噸，現貨平均升水擴大到415元。從盤面上看，資金呈流出態勢，交易所主力多頭大幅增倉，建議現觀望為主，激進者可低點買入。

方正中期期貨胡彬

(責任編輯：簡兒)

胡彬

職位：方正中期期貨有色金屬研究員

胡彬，中國人民大學碩士，現任方正中期期貨有限公司投資咨詢部、能源化工組以及有色金屬組中級研究員，主要研究領域包括動力煤、金屬鋁及上下遊煤電鋁產業鏈。期貨從業資格證號：F0289497，期貨投資咨詢資格號：Z0011019。多次參與公司大型投資報告會及行業相關會議，並做專題演講。多次跟隨交易所深入港口、煤炭企...[更多]

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