方正中期期貨：現貨小幅下跌盤面即將換月

2016-11-01 16:58:09
來源：鋁信

　　1、今日行情及盤面回顧

　　今日滬鋁總成交518352手，AL1612成交224166手。開盤於14145元/噸，最高14255元/噸，最低13970元/噸，報收於14115元/噸。上漲15元/噸，幅度為0.11%。

　　今日AL1612合約持倉188072手。

　　2、現貨及升貼水情況

　　根據長江有色網最新公布的現貨價格，鋁A00的平均價為14880元/噸，下跌70元/噸。A00鋁錠升貼水平均值為345元/噸。LME三個月期貨盤面價為1736美元/噸；前一交易日LME鋁現貨升貼水為0美元/噸。

　　3、宏觀及行業資訊

　　人民日報社論：讓幹實業不輸給炒房，宏觀調控的政策選擇與執行不能單純盯著供需平衡，還要注重實體經濟與虛擬經濟的比例結構，細分資金的投向。

　　央行公開市場周一凈投放1059億元。央行當日進行1000億元7天期、700億元14天期、200億元28天期逆回購操作，利率均與上次持平；當日有900億逆回購到期，另有59億央票到期。央行公開市場本周共有7000億元逆回購到期。

　　流動性風險憂慮加劇。利率互換創自4月20日來最高盤中水平；Shibor利率漲跌互現，隔夜品種下跌；債市繼10月24日大跌後再次遭遇調整，5年、10年期國債期貨主力合約均下跌，現券收益率漲幅擴大。

　　路透稱，發改委要求中國神華等各大煤礦商在2017年供應合同中，將價格限制在當前或更低水平。測算價格相當於5000大卡煤炭每噸600元、5500大卡煤炭每噸660元。

　　英國央行行長卡尼表示，將留任直至2019年6月。英國首相發言人表示，首相特雷莎·梅對卡尼的決定表示歡迎，認為這對英國是好事。在英國談判脫歐之際，卡尼的決定將為英國央行政策提供延續性和穩定性。

　　高盛：美元升至七個月高點，其進一步升值有可能削弱美國經濟，並導致美聯儲12月再次暫緩加息。如果美元加權匯率指標升至1月的水平，美聯儲有可能會按兵不動。該指標目前處於3月1日以來的最高水平。

　　標普：正在監控英鎊作為儲備貨幣的地位是否會發生動搖，英國央行的獨立性是毋庸置疑的，英國硬脫歐是最可能的結果，英國前景展望負面，反映了不確定性。

　　4、操作策略

　　11月1日，滬鋁主力合約AL1612橫盤震蕩整理，最後微幅收升。隔夜美元指數也持續橫盤走勢，原油價格大幅下跌後有止跌企穩跡象，倫鋁盤面震蕩偏強。現貨方面，長江有色金屬鋁錠報價小幅下跌70元/噸，現貨平均升水再次擴大到345元。從盤面上看，主力合約移倉換月進行中，資金微幅流入，交易所主力空頭增倉較多，建議多單離場，暫時觀望為主。

(責任編輯：簡兒)

胡彬

職位：方正中期期貨有色金屬研究員

胡彬，中國人民大學碩士，現任方正中期期貨有限公司投資咨詢部、能源化工組以及有色金屬組中級研究員，主要研究領域包括動力煤、金屬鋁及上下遊煤電鋁產業鏈。期貨從業資格證號：F0289497，期貨投資咨詢資格號：Z0011019。多次參與公司大型投資報告會及行業相關會議，並做專題演講。多次跟隨交易所深入港口、煤炭企...[更多]

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