國泰君安期貨：鋁短期突破，謹慎持有

2016-02-17 09:16:41
來源：鋁信

　　【昨日日盤】

　　日盤：周二Al1604合約開盤價10880元/噸，最高價11070元/噸，最低價10830元/噸，收盤價11045元/噸，漲1.56%；成交28.2萬手，持倉量25.8萬手。

　　夜盤：周二Al1604合約開盤價11050元/噸，最高價11120元/噸，最低價10980元/噸，收盤價11015元/噸，跌0.27%；成交10.3萬手，持倉量25.7萬手。

　　【隔夜外盤】

　　周二LME3月鋁開盤價1509.00美元/噸，最高價1538.00美元/噸，最低價1508.00美元/噸，收盤價1528.00美元/噸，漲1.46%。

　　【基本面】

　　1.周二現貨報價上調。

　　長江現貨10,800—10,840元/噸，均價10,820元/噸， ↑230元/噸；上海現貨：10,800—10,840元/噸，均價10,820元/噸，?↑230元/噸；廣東南儲（華南）：10,820—10,920元/噸，均價10,870元/噸，↑230元。

　　2.周二對近月現貨貼水收窄，對主力現貨貼水收窄。

　　長江對近月1602貼水174元/噸（前一交易日貼水235元/噸），對主力1604貼水240元/噸（前一交易日貼水299/噸）。

　　3.周二SHFE鋁期貨庫存增加2344噸。

　　SHFE指定交割倉庫鋁期貨庫存在21.14萬噸附近，增加了2344噸，其中廣東庫存增加2344噸，至2.43萬噸，其餘庫存持平。

　　4.周二LME鋁期貨庫存增加55800噸。

　　LME鋁庫周二庫存在2803.45萬噸，較上一交易日增加55800噸。注銷倉單數在75.9萬噸，注銷倉單比將低至27.08%。

　　5.隔夜新聞

　　【中國貨幣供應量】中國1月M2貨幣供應同比增長14%，創19個月新高，預期13.5%，前值13.3%。

　　中國1月M1貨幣供應同比增長18.6%，預期14.7%，前值15.2%。

　　中國1月M0貨幣供應同比增長15.1%，預期10.6%，前值4.9%。

　　【房地產】春節前，央行與銀監會下發通知，下調不限購城市的購房首付比例，其中首套房首付比例最低可以降至20%。據了解，這一政策在四川、福州、河北燕郊等部分省市已經快速落實。

　　【離岸人民幣跌幅一度達到250點】離岸人民幣兌美元一度下跌250點，跌幅達到0.39%，刷新日低至6.5259。

　　【汪洋：著力推動外貿供給側結構性改革】國務院副總理汪洋強調，當前國際經濟形勢異常嚴峻復雜，我國進出口下行壓力很大，但外貿發展的基本面沒有改變。要著力推動外貿供給側結構性改革，鞏固傳統發展優勢，培育新的發展動能，千方百計實現進出口回穩向好和轉型升級。盡快遏制進出口快速下滑態勢，防止由減速變為持續失速。

　　【技術分析】

　　日盤低開高走收長陽線，夜盤進一步衝高小幅回落，收小陰星，站穩布林通道上軌線。均線係統呈多頭排列，運行於5至20日均線上方，MACD紅柱增多。已突破並站穩整數關口11000，短期支撐位為5日均線10927，黃金分割重要支撐位在10871。預計後續仍有漲勢，但要謹慎關注市場風向變動。

　　【操作建議】

　　進出口數據反映出了中國進出口下行壓力很大，對外貿易經濟的基本面不足人意，經濟增長乏力，離岸人民幣反向貶值。中國一月的貨幣供應量數據顯示央行公開市場操作前期放水較為明顯。倫鋁外盤庫存增加，連漲4日帶動內盤。滬鋁春節期間庫存大幅增加，隨外盤衝高站穩11000。節後投資者陸續回歸，市場企暖。

　　建議謹慎持有，注意回調。

國泰君安期貨王蓉

(責任編輯：簡兒)

王蓉

職位：國泰君安期貨金屬分析師

國泰君安期貨產業服務研究所金屬研究員，浙江大學國際經濟學學士，上海財經大學產業經濟學碩士。2010年10月進入期貨行業，主攻鋁、白銀等金屬品種，擅長供需分析，擁有較強的分析邏輯，致力於品種基本面自下而上與宏觀面自上而下的研究構架。在《中國證券報》、《證券時報》、《期貨日報》、《經濟參考報》等多家期...[更多]

電話：

郵箱：

QQ：

標簽：鋁滬鋁倫鋁鋁價