國泰君安期貨：風險情緒受壓，跟隨式走跌

2015-07-07 08:54:27
來源：鋁信

　　【昨日日盤】

　　日盤：周一Al1509合約開盤價12655噸，最高價12685元/噸，最低價12440元/噸，收盤價12500元/噸，跌1.38%；成交47018手，持倉量13.3萬手。

　　夜盤：周一Al1509合約開盤價12405噸，最高價12545元/噸，最低價12405元/噸，收盤價12500元/噸，漲跌相抵；成交11908手，持倉量13.2萬手。

　　【隔夜外盤】

　　周一LME鋁開盤價1703.5美元/噸，最高價1703.5美元/噸，最低價1682.5美元/噸，收盤價1695.0美元/噸，跌0.59%。

　　【基本面】

　　1.周一現貨報價繼續下調。

　　長江現貨12400-12440，均價12420，↓90；上海現貨：12410-12450，均價12430，↓70；廣東南儲（華南）：12400-12500，均價12450，↓70。

　　2.周一現貨貼水縮窄。

　　長江對近月1507貼水60元/噸（前一交易日貼水80元/噸），對主力1509貼水125元/噸（前一交易日貼水175元/噸）。

　　3.周一SHFE鋁期貨庫存增加1040噸。

　　上海期貨交易所鋁期貨庫存在17.4萬噸附近，較前一交易日增加1040噸。其中上海庫減少77噸至7.3萬噸左右，廣東庫持平在1.3萬噸，江蘇庫增加1117噸至8.1萬噸左右，浙江庫持平在6435噸。

　　4.周一LME鋁期貨庫存增加10450噸。

　　LME鋁庫存在356.8萬噸附近，較前一交易日增加10450噸，注銷倉單數在156.8萬噸左右，較前一交易日減少7000噸，注銷倉單比降至44.0%。

　　5.隔夜新聞

　　美國：

　　美國6月就業市場狀況指數(LMCI) 0.8，預期2，前值由1.3修正為0.9。

　　美國6月ISM非制造業指數56.0，預期56.4，前值55.7。就業分項指數創1月份以來新低。

　　美國6月Markit服務業PMI終值54.8，創1月份以來終值最低，預期54.9，初值54.8。美國6月Markit綜合PMI終值54.6，初值54.6。

　　歐元區：

　　德國5月季調後工廠訂單環比-0.2%，預期-0.4%，前值1.4%。德國5月經工作日調整後工廠訂單同比4.7%，預期3.8%，前值0.4%。

　　6.產業面

　　亞洲金屬網數據中心顯示，6月底中國進口氧化鋁庫存環比下滑14.3%降至60萬噸左右。6月份中國進口氧化鋁消費量環比減少7.1%降至26萬噸左右。

　　【技術分析】

　　倫鋁回落，1700關口料仍糾結；滬鋁主力跟跌顯著，20均線阻力仍大。

　　【操作建議】

　　周一外盤一度大跌，盤中收復部分跌幅，因昨日下午大宗商品集體呈現壓盤，或受制於希臘公投否決救助方案之後，海外市場風險情緒短時極度受壓導致。目前看，倫鋁上抬動力依然不足，滬鋁主力昨日日盤創下2009年4月以來新低，目前築底繼續。

國泰君安期貨王蓉

　　

(責任編輯：簡兒)

王蓉

職位：國泰君安期貨金屬分析師

國泰君安期貨產業服務研究所金屬研究員，浙江大學國際經濟學學士，上海財經大學產業經濟學碩士。2010年10月進入期貨行業，主攻鋁、白銀等金屬品種，擅長供需分析，擁有較強的分析邏輯，致力於品種基本面自下而上與宏觀面自上而下的研究構架。在《中國證券報》、《證券時報》、《期貨日報》、《經濟參考報》等多家期...[更多]

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