國泰君安期貨：鋁跟跌外盤，萬三有支撐

2014-12-24 08:56:41
來源：鋁信

　　【昨日日盤】

　　日盤：周二Al1503合約開盤價13260元/噸，最高價13330元/噸，最低價13160元/噸，收盤價13165元/噸，跌0.98%；成交31960手，持倉量13.0萬手。

　　夜盤：周二Al1503合約開盤價13135元/噸，最高價13160元/噸，最低價13070元/噸，收盤價13100元/噸，跌0.49%；成交15602手，持倉量13.1萬手。

　　【隔夜外盤】

　　周二LME鋁開盤價1880.0美元/噸，最高價1889.75美元/噸，最低價1866.5美元/噸，收盤價1870.0美元/噸，跌0.69%。

　　【基本面】

　　1.周二長江及上海現貨堅挺，報價持平，然華南下調。

　　長江現貨13060-13100，均價13080，持平；上海現貨：13070-13110，均價13090，持平；廣東南儲（華南）：13370-13470，均價13420，↓40。

　　2.周二現貨貼水收窄。

　　長江對近月1501貼水15元/噸（前一交易日貼水55元/噸），對主力貼水75元/噸（前一交易日貼水162元/噸）。

　　3.周二SHFE鋁期貨庫存減少2723噸。

　　上海期貨交易所鋁期貨庫存在6.3萬噸附近，較前一交易日減少2723噸，其中上海庫減少801噸至2.5萬噸左右，廣東庫持平在897噸左右，江蘇庫減少1922噸至3.3萬噸左右，浙江庫持平在4691噸。

　　4.LME鋁期貨庫存減少9925噸。

　　LME鋁庫存在424.1萬噸附近，較前一交易日減少9925噸，注銷倉單數在229.0萬噸左右，較前一交易日減少2925噸，注銷倉單比持平在54.0%。

　　5.隔夜新聞

　　美國：

　　美國11月個人收入環比+0.4%，預期+0.4%，前值由+0.2%修正至+0.3%。美國11月個人支出環比+0.6%，預期+0.5%，前值由+0.2%修正至+0.3%。美國11月實際個人消費支出環比+0.7%，前值+0.2%。

　　美國11月新屋銷售總數年化43.8萬戶，預期46萬戶，前值由45.8萬戶修正至44.5萬戶。美國11月新屋年化銷售環比-1.6%，預期+0.4%，前值由+0.7%修正至-2.2%。

　　美國11月核心PCE物價指數同比+1.4%，預期+1.5%，前值由+1.6%修正至+1.5%。美國11月核心PCE物價指數環比+0.0%，預期+0.1%，前值+0.2%。美國11月PCE物價指數同比+1.2%，預期+1.2%，前值+1.4%。美國11月PCE物價指數環比-0.2%，創2008年12月份以來最低，預期-0.2%，前值由+0.1%修正至持平。

　　美國12月密歇根大學消費者信心指數終值93.6，創2007年1月份以來終值新高，預期93.5，初值93.8。現況指數終值104.8，預期105.1，初值105.7。預期指數初值86.4，創2007年1月份以來終值新高，預期85.0，初值86.1。1年期通脹預期2.8%，初值2.9%。5年期通脹預期2.8%，初值2.9%。

　　美國10月FHFA房價指數環比+0.6%，預期+0.3%，前值持平。美國10月FHFA房價指數同比+4.5%，前值+4.3%。

　　美國三季度企業獲利修正值年化環比+4.7%，預期+3.2%，初值+3.2%。

　　美國三季度核心PCE物價指數終值年化環比+1.4%，預期+1.4%，前值+1.4%。

　　美國三季度實際GDP終值年化環比+5.0%，為十一年來最快增速，預期+4.3%，初值+3.9%。美國三季度個人消費支出+3.2%，預期+2.5%，前值+2.2%。美國三季度GDP平減指數終值+1.4%，預期+1.4%，初值+1.4%。

　　美國11月耐用品訂單環比-0.7%，預期+3.0%，前值由+0.4%修正至+0.3%。美國11月扣除運輸的耐用品訂單環比-0.4%，預期+1.0%，前值由-1.1%修正至-1.0%。美國11月扣除國防的耐用品訂單環比-0.1%，預期+1.3%，前值由-0.7%修正至-0.6%。美國11月扣除飛機非國防資本耐用品訂單+0.0%，預期+1.0%，前值由-1.6%修正至-1.9%。

　　【技術分析】

　　倫鋁1850下方短時支撐，上行阻力1950；滬鋁1503下方13000支撐料強。

　　【操作建議】

　　周二倫鋁跌勢延續，滬鋁繼續跟跌，預計底部將近，萬三關口料支撐較強，難破。

國泰君安期貨王蓉

(責任編輯：簡兒)

王蓉

職位：國泰君安期貨金屬分析師

國泰君安期貨產業服務研究所金屬研究員，浙江大學國際經濟學學士，上海財經大學產業經濟學碩士。2010年10月進入期貨行業，主攻鋁、白銀等金屬品種，擅長供需分析，擁有較強的分析邏輯，致力於品種基本面自下而上與宏觀面自上而下的研究構架。在《中國證券報》、《證券時報》、《期貨日報》、《經濟參考報》等多家期...[更多]

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