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【隔夜新聞】
美國：
【短期美債收益率上漲，美聯儲稱年內還將加息兩次】周三（6月13日）紐約尾盤，美國10年期基準國債收益率上漲0.55個基點，報2.9663%，鮑威爾新聞發布會開始後一度漲至3.0069%，5月18日曾漲至3.1261%，逼近2011年7月8日盤中高位3.1805%。兩年期美債收益率漲2.88個基點，報2.5675%，鮑威爾新聞發布會期間一度漲至2.5984%，逼近2008年8月6日盤中高位2.6276%和當年7月24日高位2.8309%點。
【美聯儲主席鮑威爾新聞發布會要點總結】
從2019年1月開始，將在每次FOMC政策會議結束時舉行新聞發布會，以改善溝通。
利率將相對迅速地達到中性區間；前兩輪周期是因為金融穩定性而結束，而不是因為通脹的緣故。
現在變更前瞻指引正當其時。
主要結論是，美國經濟形勢“非常不錯”；通脹處於2%目標附近，希望觀察這是否具有可持續性；承諾維持2%的通脹目標。
不尋求美聯儲在貿易政策上發揮作用。
預計減稅將帶來三年“實質性支撐”。
據CME“美聯儲觀察”：美聯儲9月加息25個基點至2%-2.25%區間的概率為68.1%；12月至該區間的概率為39.0%。相比之下，FOMC決議聲明發布前分別為69.8%和41.5%。
美聯儲：2018年失業率料為3.6%（3月份預計為3.8%），2019年料為3.5%（前次料為3.6%），2020 年料為3.5%（前次料為3.6%），更長周期料為4.5%（前次料為4.5%）。
美聯儲：預計2018年PCE通脹率為2.1%（3月份料為1.9%），2019年料為2.1%（前次料為2.0%），2020年料為2.1%（前次料為2.1%），更長周期料為2.0%（前次料為2.0%）。
預計2018年核心PCE通脹率為2.0%（3月份預計為1.9%），2019年料為2.1%（前次料為2.1%）， 2020年料為2.1%（前次料為2.1%）。
美聯儲經濟預期摘要（SEP）：2018年實際GDP料增長2.8%（3月份預計增長2.75%），2019年料增長 2.4%（前次料增長2.4%），2020年料增長2.0%（前次料增長2.0%），更長周期料增長1.8%（前次料增長1.8%）
美聯儲：中值預測顯示，2018年底聯邦基金利率料為2.375%（3月份預計為2.125%）。
2019年底聯邦基金利率料為3.125%（前次料為2.875%）。
2020年底聯邦基金利率料為3.375%（前次料為3.375%）。
更長周期的聯邦基金利率料為2.875%（前次料為2.875%）。
美聯儲決議聲明：FOMC一致投票決定加息。預計2018年還將加息2次，2019年料將加息3次。撤銷5月份決議聲明中關於“預計將加息至在‘一段時期內’低於中性利率”的表述。重申美聯儲貨幣政策立場仍然適宜。勞動力市場繼續走強。美國經濟活動穩步上升，而此前認為增速溫和。更長周期的通脹預期幾無變動，刪除此前關於基於市場和基於調查的通脹指標前景的表述。美國經濟所面臨的短期風險“大致平衡”。
美聯儲上調聯邦基金利率目標區間25個基點，至1.75%-2.00%，符合市場預期。
美國5月PPI環比 0.5%，預期 0.3%，前值 0.1%。
美國5月PPI同比 3.1%，創2012年1月來最大升幅，預期 2.8%，前值 2.6%。
美國5月核心PPI（除食品能源）環比 0.3%，預期 0.2%，前值 0.2%。
美國5月核心PPI（除食品能源）同比 2.4%，預期 2.3%，前值 2.3%。
歐元區及英國：
歐元區4月工業產出環比 -0.9%，預期 -0.7%，前值由 0.5%修正為 0.6%。
歐元區4月工業產出同比 1.7%，預期 2.5%，前值由 3%修正為 3.2%。
提醒：關注早間中國央行是否調整公開市場利率，全天將舉行第十屆陸家嘴論壇，下午將公布德國、法國、英國5月CPI，晚間將公布歐洲央行利率決議。
【技術分析】
隔夜倫鋁收跌，上方阻力參考2355附近，下方支撐參考2235附近；滬鋁主力1808下方支撐下移至14570附近，上方阻力位下移至14920附近。
【觀點和操作建議】
目前國內鋁近期供需面沒有進一步惡化，鋁錠庫存累庫的速率有觸頂回落的跡象，顯示供需面在邊際改善。周一發布的庫存數據繼續下滑，這對滬鋁短期價格應有所支撐。但氧化鋁價格跌幅擴大，傳貿易商拋貨，多頭信心仍有所不足。另外，前日發布中國信貸數據，5月信貸遠低於預期，且較前值幾乎腰斬，夜盤工業品齊跌。
操作上，目前需警惕宏觀拐點是否已經來臨，有色強勢亦面臨調整。
(責任編輯：簡兒)
標簽：國泰君安
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