方正中期期貨：鋁現貨價格持續上漲未來恐將走弱

2016-07-07 17:03:54
來源：鋁信

　　1、今日行情及盤面回顧

　　今日滬鋁總成交418450手，AL1609成交279126手。開盤於12410元/噸，最高12630元/噸，最低12390元/噸，報收於12460元/噸。下跌20元/噸，幅度為0.16%。

　　今日AL1609合約持倉196612手。

　　2、現貨及升貼水情況

　　根據長江有色網最新公布的現貨價格，鋁A00的平均價為13030元/噸，上漲130元/噸。A00鋁錠升貼水平均值為50元/噸。LME三個月期貨盤面價為1654.5美元/噸；前一交易日LME鋁現貨升貼水為-12美元/噸。

　　3、宏觀及行業資訊

　　7月6日，李克強從湖南岳陽急赴湖北武漢現場指揮搶險救災。另據中央氣象臺稱，7月5日至8日，長江上遊部分地區（四川盆地中西部）將出現持續性強降雨。上遊地區的強降雨將與之前下遊降雨產生疊加效應，長江防汛形勢依然嚴峻。

　　央行周三進行300億7天期逆回購，當日有2100億逆回購到期，實現凈回籠1800億，連續第三天大額凈回籠。分析稱，資金面年中風險最大時點已過，央行將穩步回籠資金；不過考慮到7月仍有巨量逆回購和MLF集中到期，7月流動性仍需央行呵護。

　　社科院預計，2016年下半年到2017年上半年，房地產市場可能會迎來一個短期調整期。2016年全年商品房銷售有望創歷史新高。市場分化將從“少數城市熱、多數城市冷”轉向兩極分化進一步加劇。

　　美聯儲會議紀要：幾乎所有美聯儲官員表示5月非農報告導致勞動力市場不確定性增加；大多數官員預計通脹率朝著2%通脹目標回升；在加息之前，應謹慎地等待更多數據和英國退歐情況；中國構成金融穩定風險。“美聯儲通訊社”點評稱，美聯儲官員們在經濟前景以及加息問題上產生分歧；英國退歐料將令美聯儲在加息一事上更加謹慎。

　　美國6月ISM非制造業指數56.5，創2015年11月以來新高，預期53.3，前值52.9。美國6月Markit服務業PMI終值51.4，預期51.3，初值51.3。美國6月Markit綜合PMI終值51.2，初值51.2。

　　標普：亞太經濟前景略微向好；中國經濟增長軌跡中期內令人苦惱；宏觀來看日本和印度變得更加可靠；澳大利亞經濟增長好於預期。

　　4、操作策略

　　7月7日，滬鋁主力合約AL1609低開高走，震蕩走強，可惜臨近尾盤突然大幅跳水，最終微幅收跌。隔夜美元指數小幅下挫，原油價格大幅上漲，倫鋁3月連續合約也是微幅上行。長江有色金屬鋁錠報價繼續大幅上漲，現貨平均升水維持在50元左右的水平。從盤面上看，資金呈現流入狀態，交易所主力持倉多空均有所增倉，建議前期空單離場，並可以逢低建少量多單試水。