方正中期期貨：資金大量流出有色開始降溫

2016-07-05 16:46:30
來源：鋁信

　　1、今日行情及盤面回顧

　　今日滬鋁總成交419608手，AL1609成交243116手。開盤於12530元/噸，最高12590元/噸，最低12270元/噸，報收於12480元/噸。下跌55元/噸，幅度為0.44%。

　　今日AL1609合約持倉184638手。

　　2、現貨及升貼水情況

　　根據長江有色網最新公布的現貨價格，鋁A00的平均價為13110元/噸，上漲130元/噸。A00鋁錠升貼水平均值為20元/噸。LME三個月期貨盤面價為1664美元/噸；前一交易日LME鋁現貨升貼水為-9.25美元/噸。

　　3、宏觀及行業資訊

　　習近平：堅定不移深化國有企業改革，要做強做優做大國有企業；盡快在國企改革重要領域和關鍵環節取得新成效；要加強黨對國有企業的領導；加強監管，堅決防止國有資產流失。國有企業改革要尊重市場規律，淘汰落後產能。

　　央行二季度例會要求，繼續實施穩健的貨幣政策，更加注重松緊適度，靈活運用多種貨幣政策工具，保持適度流動性；改善和優化融資結構和信貸結構。提高直接融資比重，降低社會融資成本；進一步推進利率市場化和人民幣匯率形成機制改革，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定。

　　央行周一進行900億7天期逆回購，當日有2700億逆回購到期，實現凈回籠1800億。本周公開市場有8400億逆回購到期，無央票和正回購到期。分析稱，資金面年中風險最大時點已過，央行將穩步回籠資金。

　　英國財政大臣奧斯本提出英國“脫歐”後經濟振興計劃，包括繼續削減公司稅，爭取更多中國投資，確保對銀行放貸的支持，加大對英格蘭北部這個“北方經濟引擎”的投資力度以及維持英國的財政信用。

　　法國財政部長：盡管英國退歐，但法國經濟復蘇仍可以維持，有信心今年法國GDP增速將超1.5%；如果英國脫歐不產生影響，法國經濟增速將快於預期；如果經濟增速加快，政府計劃減稅。

　　歐元區7月Sentix投資者信心指數1.7，創18個月最低水平，預期5，前值9.9。外媒點評稱，這主要是因為投資者和分析師擔憂英國公投脫歐後或引發經濟增速大幅下滑。

　　4、操作策略

　　7月5日，滬鋁主力合約AL1609低開低走，持續兩天震蕩走弱，尖頂形態較為明顯。隔夜美元指數小幅下挫，美原油指數也出現較大幅度下跌。倫鋁也從近兩個月高點大幅回落，加之有色整體盤面呈現回調走勢，滬鋁也表現疲軟。長江有色金屬鋁錠報價大幅下跌330元/噸，現貨平均升水為25元/噸。從盤面上看，整體呈現資金流出的態勢，交易主力多頭離場較大，建議可少量逢高沽空，保守者以觀望為主。