國泰君安期貨：鋁季節性旺季推動，多單續持

2015-04-28 08:37:51
來源：鋁信

　　【昨日日盤】

　　日盤：周一Al1507合約開盤價13275元/噸，最高價13400元/噸，最低價13265元/噸，收盤價13360元/噸，漲0.98%；成交70880手，持倉量13.3萬手。

　　夜盤：周一Al1507合約開盤價13360元/噸，最高價13420元/噸，最低價13350元/噸，收盤價13380元/噸，漲0.15%；成交18560手，持倉量13.6萬手。

　　【隔夜外盤】

　　周一LME鋁開盤價1825.0美元/噸，最高價1848.0美元/噸，最低價1820.0美元/噸，收盤價1834.0美元/噸，漲0.69%。

　　【基本面】

　　1.周一現貨報價大幅上調。

　　長江現貨13150-13190，均價13170，↑70；上海現貨：13160-13200，均價13180，↑110；廣東南儲（華南）：13170-13270，均價13220，↑120。

　　2.周一現貨貼水有所哭道。

　　長江對近月1505貼水140元/噸（前一交易日貼水105元/噸），對主力1507貼水165元/噸（前一交易日貼水110元/噸）。

　　3.周一SHFE鋁期貨庫存持平。

　　上海期貨交易所鋁期貨庫存在13.5萬噸附近，與前一交易日持平。其中上海庫持平在4.5萬噸左右，廣東庫持平在1.2萬噸，江蘇庫持平在7.1萬噸左右，浙江庫持平在7189噸。

　　4.周一LME鋁期貨庫存減少6250噸。

　　LME鋁庫存在384.3萬噸附近，較前一交易日減少6250噸，注銷倉單數在180.7萬噸左右，較前一交易日減少66000噸，注銷倉單比降至47.0%。

　　5.隔夜新聞

　　美國：

　　美國4月達拉斯聯儲商業活動指數 -16，預期-12.0，前值-17.4。

　　美國4月Markit服務業PMI初值57.8，預期58.8，前值59.2。美國4月Markit綜合PMI初值57.4，前值59.2。

　　歐元區：

　　周一希臘雅典證交所綜合指數大漲逾4%，希臘國債收益率暴跌。歐元刷新三周高位1.0889。此前消息稱，希臘調整了債務談判的談判組成員，這使得希臘財長瓦魯法基斯的話語權將減弱。

　　中國及亞洲：

　　日本3月零售銷售同比-9.7%，預期-7.5%，前值從-1.8%修正為-1.7%。日本3月零售銷售環比-1.9%，預期0.6%，前值0.7%。日本3月大型零售商銷售同比-13.0%，預期-10.9%，前值1.3%。

　　中國1-3月規模以上工業企業利潤同比-2.7%，為1.25萬億元人民幣；1-2月同比-4.2%。中國3月規模以上工業企業利潤同比-0.4%，為5086億元人民幣。

　　【路透：中國新一輪QE呼之欲出】路透社說，如不出意外，中國將很快宣布新一輪量化寬松政策（QE）——央行通過直接購買商業銀行資產的方式投放基礎貨幣，以此撬動信用投放、拉低全社會的長期融資成本、減緩通縮壓力並推動經濟增長。“財政部和央行基本達成了協議，推出的時間，以及推出的力度都會超過外界的想象。根據目前的信息，是央行可以直接購買商業銀行的資產，而且是各類資產。”一位不願具名的消息人士透露。

　　【技術分析】

　　周一倫鋁小幅上翹，1800形成支撐，1850暫有阻力；滬鋁1507再現跟漲，13500短時有阻。

　　【操作建議】

　　今日有色集體反彈，鋁亦受季節性下遊旺季推動穩步上行，短時市場情緒偏樂觀，建議多單續持。

國泰君安期貨王蓉

(責任編輯：簡兒)

王蓉

職位：國泰君安期貨金屬分析師

國泰君安期貨產業服務研究所金屬研究員，浙江大學國際經濟學學士，上海財經大學產業經濟學碩士。2010年10月進入期貨行業，主攻鋁、白銀等金屬品種，擅長供需分析，擁有較強的分析邏輯，致力於品種基本面自下而上與宏觀面自上而下的研究構架。在《中國證券報》、《證券時報》、《期貨日報》、《經濟參考報》等多家期...[更多]

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