瑞達期貨：8月27日金屬交易提示

2012-08-27 08:16:54
來源：鋁信

　　銅

　　外盤走勢：隔夜倫銅振蕩走高，尾盤微漲0.23%至7662美元，較滬銅收市時的7622美元回升0.52%。23日倫銅持倉繼續減少387手至227121手，近兩周來其持倉累計減11317，且創下2007年1月8日以來的低點。在此期間，銅價強勢上攻，表明銅價上漲多受益於空頭回補。

　　消息方面：1.希臘總理與德法領導人會晤結果無果，其中德法稱都希望希臘留在歐元區，且堅信希臘將實現承諾，但同時德法都希望待9月份三方代表團對希臘的報告公布後再決定具體措施。2.截至8月21日，美銅CFTC投機基金多空分別增1890，減3002，投機凈空12879，為連續第十五周保持凈空狀態，數據表明短期投機基金多進空退，利於銅價反彈，但其中期看空思路不變限制反彈高度。

　　現貨方面：8月24日現銅升水180--升水240元/噸，升水繼續縮窄。據上海有色網報道，保值盤陸續出貨，現銅供應增加，升水逐漸收窄，56000上方下遊依然駐足，成交有限。同時，最近的倫銅0-3月現貨貼水9美元/噸，較前一日擴大4美元。

　　庫存方面:8月24日倫銅庫存為235550噸，重新減少1600噸，目前庫存仍為08年10月31日以來的新低，同時注銷倉單佔庫存比微跌至18.29%,表明後期庫存有望續減，給銅價帶來支撐。滬銅庫存方面，截至8/24，上期所庫存重新增2787噸至158938噸，目前其庫存水平仍處於歷年同期水平之上，仍限制企業補庫的積極性。

　　觀點總結：隔夜倫銅走高至7662美元。今日LME市場休市。上周銅價上漲過程中，銅價呈內弱外強走勢，因此在缺乏倫銅指引的背景下，再配合日內宏觀消息面較為清淡，日內滬銅料以消化上周漲幅為主。操作上，建議滬銅1212合約背靠55300之上持有多單觀望，上方阻力關注56000元。

　　鋁

　　外盤走勢：隔夜倫鋁強勢上漲，尾盤大漲1.29%至1919美元，較滬鋁收市時的1888美元回升1.64%。近兩日倫鋁滯漲但不抗跌的特徵發生微妙改變，出現主動上漲，且目前RSI運行範圍為70附近，買方較為強勢。

　　消息方面：1.希臘總理與德法領導人會晤結果無果，其中德法稱都希望希臘留在歐元區，且堅信希臘將實現承諾，但同時德法都希望待9月份三方代表團對希臘的報告公布後再決定具體措施。2.7月中國進口鋁土礦量達138.55萬噸，均價52.53美元/噸，同比漲16.81%，創歷史新高。

　　現貨方面：8月24日現鋁貼水55-貼水15元/噸，較昨日略擴。據上海有色網報道，滬期鋁當月雖抗跌但未能收復15400元/噸失地，抑制現鋁跟漲動力，持貨貿易商紛紛調降報價，吸引下遊及中間商周末逢低接貨意願，整體市況成交小幅增加。

　　庫存方面：8月24日倫鋁庫存減少9025噸至4904025噸，上周其庫存減少1.59萬噸。其中倫鋁庫存中有超過70%多為融資倉單，可用性庫存並不高。注銷倉單佔庫存比企穩至35.37%。滬鋁方面，截至8/24，上期所庫存為連續第六周增5669噸至364312噸，累計增近6萬噸。

　　觀點總結：隔夜倫鋁連續第四日收漲至1919美元，周漲3.37%。今日LME市場休市。倫鋁走強主要受美元走軟提振，但內盤對此反應料較為平淡，受供需不暢拖累。上周上期所滬鋁庫存連增6周，且滬鋁保持減倉縮量運行。操作上，日內警惕滬鋁1211合約的高開低走行情，謹慎持有多單的前提下，關注15500元附近的逢高減持機會。

　　鋅

　　外盤方面：

　　上周五美指回補均線缺口，歐元繼續下跌，LME鋅震蕩上揚，報1874.0點，漲幅為1.46%。

　　現貨與庫存：

　　上海現貨0#鋅24日報14600-14700元/噸，漲100，貼水50-升水50元/噸；現貨市場下遊依舊按訂單採購，減少備庫風險，成交一般。8月24日LME鋅庫存為965375噸，下跌3350噸。

　　消息面：

　　（1）日前，國家外匯管理局分局長座談會在陜西省西安市召開。會議提出了下一階段外匯管理工作的重點，其中要穩步推進人民幣資本項目可兌換進程；（2）上海有色網做出的調研結果顯示，經過5、6月的集中減產停產，7月企業總體開工率小幅升高至60.51%，較6月份提高2.02%。

　　行情總結：

　　盡管本周美聯儲QE預期將繼續升溫，但市場對於前期漲幅擔憂情緒過強，預計滬鋅1212將高開後回調至14650點附近整理。短期來看，由於降準預期，市場仍舊有一定反彈動力。操作上看，若行情回調至14630或20日均線附近可逢低吸納，短多操作為主，止損14550點。

　　鉛

　　外盤方面：

　　上周五美指小幅走高，LME鉛震蕩走高，報1944.75點，漲幅為1.39%。

　　現貨與庫存：

　　上海現貨鉛24日報15000-15100元/噸，較上個交易日持平，貼水140-貼水40，現貨市場上，好牌子鉛錠價格報在15100元/噸左右，觀望情緒加重，市場成交氣氛回落。8月24日LME鉛庫存為315125噸，下滑675噸。

　　消息面：

　　（1）日前，國家外匯管理局分局長座談會在陜西省西安市召開。會議提出了下一階段外匯管理工作的重點，其中要穩步推進人民幣資本項目可兌換進程；（2）海關數據顯示，7月中國進口精鉛達445噸，環比小幅增加8.27%。1-7月累計進口精鉛4599噸，累計同比減少3.02%。

　　行情總結：

　　精鉛現貨貼水幅度持續擴大，反應現貨鉛並未跟隨期鉛反彈，而宏觀利好因素暫時消退的情況下，滬鉛1211高開後或回撤至15100附近整理，投資者暫保持觀望為主。若回調幅度過大，投資者可在14950-15000區域逢低買入，止損14800點。

(責任編輯：盈盈)

標簽：上海現貨融資 lme 進口鋁土礦

此信息僅供參考，據此入市，風險自擔！

行情

瑞達期貨：8月27日金屬交易提示

相關信息

鋁業資訊

行情

瑞達期貨：8月27日金屬交易提示

相關信息

鋁業資訊

短信訂閱