天鴻期貨：6月2日鋁銅鋅日評

2011-06-02 17:52:06
來源：鋁信

　　鋁 16800關口承壓，下行可能性偏大

　　【行情描述】

　　今日滬鋁1107合約低開25點，其後全天在16790線下震蕩運行，尾盤拉起，成交量較昨日進一步減少。全天最高觸及16800，最低觸及16740，報收在16800，收盤結算價格是16770。全天成交4718手，日增倉734手，收盤持倉為59284手。

　　【市場重要信息】

　　國際：

　　1.國際鋁業協會(IAI)公布的數據顯示，全球初級鋁日產量由3月的11.54萬噸上升至4月的11.88萬噸。因油價上漲預期或推動鋁產品成本上漲，LME鋁3個月合約自去年11月以來反彈，並在5月3日創出2008年8月以來新高。研究機構Brook Hunt分析師Edgardo Gelsomino 5月31日稱：“目前的鋁價令所有人賺錢，所以並不存在減少產量的動機。大多數熔煉廠正在利用此次契機盡可能的制造鋁。”

　　2.印度全國鋁業公司(NALCO)在一份聲明中稱，上調鋁制品售價每噸6000盧比（134美元）。上個月，該公司下調鋁售價每噸4500盧比。

　　3. 巴西貿易部稱，該國年5月鋁出口量為27300噸，低於4月的48200噸和上年同期的50800噸。

　　國內：

　　1.2015年，我國主要再生有色金屬產量達到1200萬噸，其中再生銅、再生鋁、再生鉛佔當年銅、鋁、鉛產量的比例分別達到40%、30%、40%左右。目前，發達國家再生有色金屬產量佔有色金屬總產量平均超過50%，與之相比，我國差距明顯，再生有色金屬利用前景廣闊，潛力巨大。到2015年，再生銅、再生鋁行業將形成一批年產10萬噸以上的規模化企業，再生有色金屬產業整體技術裝備水平明顯提高。

　　2. 6月1日，力拓與中國鋁業總公司在北京簽署成立合資勘探公司協議。根據協議，中鋁與力拓將在中國大陸地區勘探尋找世界級礦產資源。中鋁公司將擁有合資公司51%的股權，力拓擁有49%的股權，總部將設在北京。

　　現貨情況：現貨市場方面，上海市場國產99.7%鋁錠16745，國產99.85%鋁錠16790。今天，上海期貨交易所金屬庫存鋁201817噸，減少了871噸。

　　【技術分析】

　　選取一小時周期K線圖，今日滬鋁1107合約低開25點，其後全天在16790線下震蕩運行，尾盤拉起，成交量較昨日進一步減少。從技術走勢上看，滬鋁1107合約短線在16800遇阻，如果不能有效站穩則有繼續下行的可能，維持中期偏空觀點，謹慎對待。

　　截止北京時間16：30，今天倫敦三個月期鋁CMAL3收報每噸2648美元，前一個交易日收報每噸2636美元，技術上倫鋁站上2500-2600關口。

　　【後市展望與操作建議】

　　從技術面上看，滬鋁1107合約短線可能試探16800的壓力，但是下行預期出現，中線維持偏空觀點。

　　銅跳空低開，下跌收陽

　　【期貨行情】

　　今日滬銅1108合約高開280元/噸，開盤價68600元/噸.，最高上探68820元/噸一線，最低68150元/噸，最低最終主力合約報收68310元/噸，下跌10元/噸，跌幅0.01%。倉量方面，主力合約成交量增加4094手，持倉量增加5742手。

　　今日持倉排前二十名期貨公司總持多單49215手，日增2125手，總持空單37531手，日減576手，今日多頭增倉，空頭減倉，多頭持倉量大於空頭。

　　今日LME3月期銅探低回升，窄幅震蕩，截至北京時間16：00，倫銅報價為9065元/噸。

　　【市場成因分析】

　　國際：1. 國際信用評級機構穆迪投資者服務公司31日警告，由於市場擔心日本長期經濟增長疲軟無法增加足夠的稅收以償還債務，穆迪可能考慮下調日本的主權信用評級。2.中國物流與採購網5月份中國PMI為52.0%，環比回落0.9個百分點,表明目前我國經濟活動有所回落。

　　國內：1.今年前4個月山東口岸進口銅精礦41.8萬噸，同比增長5.8%，貨值10.5億美元，增長37.8%；進口平均價格2521美元/噸，上漲37.1%。智利、墨西哥和秘魯為主要進口來源地。自智利進口銅精礦10.7萬噸，減少8.5%；自墨西哥進口7.4萬噸，增長1.4倍；自秘魯進口7萬噸，增長17.2%；自上述3國進口量合計佔同期山東口岸銅精礦進口總量的60.1%。2.以高精度內螺紋銅管材、高檔超薄型銅箔生產線為代表的高端銅深加工產品，在我國已取得重大突破。業內人士認為，這意味著我國已擺脫簡單的銅粗加工方式，正在從銅耗材大國邁向銅質量強國，高端銅深加工產品正在進入世界前列。

　　現貨情況: 今日上海電解銅現貨報價升水250元/噸到升水350元/噸，平水銅成交價格69300-69450元/噸，升水銅成交價格69350-69550元/噸。中國PMI數據繼續走低，滬期銅衝高回落，市場氣氛未有回暖，消費仍無人氣，現銅升水下降，6萬9上方銅價成交難有改善。

　　【技術分析】

　　【後市展望與操作建議】

　　今日滬銅主力合約1108維持窄幅震蕩，成交量、持倉量均增加，其中主力多空均增倉。滬銅1108短期上升趨勢破壞，在65690-68820區間內高拋低吸，短線操作為宜，向上關注趨勢線壓力，向下關注20日均線支撐。

　　滬鋅短線有下行可能

　　【行情描述】

　　今日滬鋅1108合約跳空低開140點，其後在低位震蕩運行，收盤前一個小時有所上行，成交量較昨日略有萎縮。今天最高觸及17240，最低觸及17080，報收在17220，收盤結算價格是17150。全天成交243444手，日減倉11690手，收盤持倉為219164手，收盤下跌40點。

　　【市場重要信息】

　　國際：

　　1.全球信用評級機構穆迪投資者服務公司1日宣布，將希臘的主權信用評級從B1進一步下調至Caa1，並繼續將其前景展望定為“負面”。穆迪在當天發布的聲明中說，希臘最終可能將不得不通過重組的方式解決其債務問題。此外，希臘的經濟增長前景充滿不確定性，而且沒有完成去年接受國際貨幣基金組織與其他歐元區國家救助時所承諾的財政改革目標。

　　2.歐盟官員最近表示，歐盟正在加速擬定對希臘的第二套援救計劃，以便能夠在下月發放該國急需的貸款，避免這個歐元區成員國出現債務違約。

　　國內：

　　1.新修訂的《中央地質勘查基金管理辦法》進一步明確了中央地勘基金的投資方向，重點支持3類重要礦種。同時，細化了投資方式，明確了4種情形全額投資，已登記礦業權的礦產勘查項目則採取合作投資方式。該辦法進一步明確了中央地勘基金的投資方向，指明基金支持的三類重點礦種：一是煤、鐵、銅、鋁、鉀鹽、鉛、鋅、錳、鎳、鈾、金等重要礦種；二是鎢、錫、銻、鉬、稀土、螢石、高鋁粘土等國家規定實行保護性開採的特定礦種或國家限制開採總量的重要礦種；三是按照有關規定應當由地勘基金出資的其它重要礦產。

　　2. 6月1日，國家發改委和財政部聯合印發《國家煤炭應急儲備管理暫行辦法》，這標志著煤炭應急儲備走向常態化。據了解，2011年第一批國家煤炭應急儲備計劃為500萬噸，目前包括中國神華等公司已接到任務。辦法指出，所謂國家煤炭應急儲備是指中央政府委托煤炭、電力等企業在重要煤炭集散地、消費地、關鍵運輸樞紐等地建立的，用於應對重大自然災害、突發事件等導致煤炭供應中斷或嚴重不足情況，由中央政府統一調用的煤炭儲備。

　　現貨情況：現貨市場方面，上海市場國產0號鋅17000，國產1號鋅16900。今天，上海期貨交易所金屬庫存鋅306313噸，增加了377噸。

　　【技術分析】

　　選取一小時周期K線圖，今日滬鋅1108合約跳空低開140點，其後在低位震蕩運行，收盤前一個小時有所上行，成交量較昨日略有萎縮。從技術上看，滬鋅1108合約短線繼續運行在17100-17500關內，有向下試探17100關口支撐力的可能，總體趨勢未改之前，維持中期偏空觀點，謹慎對待。

　　截止北京時間16：30，今天倫敦三個月期鋅CMZN3收報每噸2246美元，前一個交易日收報每噸2240美元，技術上倫鋅或許要考驗2200-2250關口支撐力。

　　【後市展望與操作建議】

　　從技術面上看，滬鋅1108合約短線下行可能增大，保持偏空的觀點。

(責任編輯：阿發)

標簽：收盤開盤上海期貨現貨報價日評產量